CINCO ACCIONES INNOVADORAS

La clave del éxito

CINCO ACCIONES INNOVADORAS

[Por Clem Chambers / Traducción Genaro Grajeda]

Los inversionistas deben diversificar riesgos. Mientras más lo hagan, menos probable será que los cambios en las tendencias mundiales acaben con sus carteras.

Innovar y especializarse es un buen punto de partida; sin embargo, la diversificación de productos y las compañías con las que se trabaja es la clave. Tal es el caso de ARM Holdings –firma multinacional desarrolladora de software–. Si alguno de sus productos comienza a fallar, su riesgo se encuentra esparcido en numerosos clientes que, de todas formas, garantizarán el éxito.

ARM Holdings, al igual que otras innovadoras elegidas en la selección de acciones de este mes, comparten el hecho de no basarse en una innovación única.

Desarrollar e innovar en nuevos productos o ganar puntos de apoyo con productos o intereses en nuevos sectores son estrategias básicas para crear una compañía que perdure. Amazon ha mostrado grandes habilidades en esto: no sólo creó un modelo para vender libros hechos por otra firmas, sino que desarrolló eBooks. Ahora domina el mercado: encontró un hueco, ideó una solución y las personas compran sus productos para leer el libro que también va a venderles.

La innovación puede darse de distintas formas:

  • Encontrar un nicho (no ocupado) de mercado
  • Desarrollar un nuevo producto
  • Inventar una nueva forma, más eficiente y atractiva, de cumplir una tarea diaria

Las innovaciones exitosas pueden disparar el valor de una compañía hasta los cielos. Esto les permitirá hacer excelentes inversiones, especialmente si la empresa tiene alcance global.

Tomemos a Apple como ejemplo: encontró un hueco en el mercado para una gama de productos (iPad, iPhone) que refleja la forma en la que vivimos hoy día, desarrolló productos que sus clientes deseaban, y estableció una nueva forma para vender tanto los productos como los servicios que provee (Apple Stores y iTunes). En definitiva, se plagó de capas y capas de innovación que la convirtieron en una empresa líder a nivel mundial.

Las firmas innovadoras tienen una oportunidad para el éxito; las que no tienen el potencial de fallar y hacer que los inversionistas pierdan su dinero. Esto es una lección obvia de mercado. Warren Buffett hizo sus miles de millones observando de cerca a algunas empresas y esperando el momento indicado: las nuevas compañías innovadoras con un sólido historial en el desarrollo de productos pueden volverse excelentes inversiones.

Pero recuerda: no dejes que los eventos anuales del mercado afecten tus decisiones de inversión. Un ejemplo: el 2 de mayo de 2008, el Dow Jones se encontraba en 13,058 puntos. No era una de esas “rebajas de mayo” normales. En el momento en que el mercado tocó fondo en marzo del siguiente año, se había reducido a más de la mitad (6,470 puntos).

Por tanto, si ves a las firmas innovadoras caer durante el verano, analiza su desempeño durante los últimos 12 o 24 meses. Podría no estar teniendo problemas sino actuando normalmente. Pero, si su desempeño no es parte de una tendencia anual, entonces sería inteligente esperar y ver antes de tomar la decisión de invertir.

Rakuten (4755: JP)

La firma de internet Rakuten se enfocan en las ventas al por menor, la banca, deportes, entretenimiento, valores y mucho más.

Con una amplia cartera de negocios es esencial ser innovador para mantenerse alejado de los competidores y asegurarse una posición sólida. Reporta ganancias de $4,940 millones de dólares, aunque se espera que Rakuten crezca mucho más. Su CEO, Hiroshi Mikitani, predice que el sector de ventas al por menor en internet despegará entre 25 y 30% a corto plazo. Con un crecimiento de dividendos a cinco años de 25.57%, frente al rendimiento de crecimiento indicado de dividendos de 0.32%, es claro que es una buena elección a largo plazo.

Rakuten posee un máximo reciente a doce meses de ¥965 yenes en la Bolsa de valores japonesa. La pregunta es si podrá mantenerse innovando en los próximos cinco a 10 años, mientras la venta al por menor en línea continua creciendo.

ARM Holdings (ARM: LSE)

Se sabe que la tecnología es la clave para nuestro futuro económico, esto es parcialmente porque Apple se ha convertido en la firma más grande del planeta. Pero con la tecnología hay grandes ganadores y perdedores, de ahí la necesidad de innovar con un formato que domine el mercado.

La historia de ARM Holdings, firma británica de diseño de software y semiconductores, miembro del FTSE100, muestra éxito en la innovación tanto tecnológica como de negocios. Fue fundada por Apple en 1990, pero ahora ARM software es la base de Windows 8, y se espera que para finales de 2015 aproximadamente, 23% de todas las PC usarán procesadores ARM. Esto hará crecer su récord: 95% de los teléfonos inteligentes, 35% de los televisores digitales y 10% de los teléfonos celulares usan tecnología ARM.

Con un potencial reconocido por numerosos inversionistas, actualmente se encuentra en lo alto de su rango de 52 semanas (de £463.60 a £985.00 libras esterlinas). Ofrece ganancias a un año de 53.43%. Para quienes buscan inversiones a largo plazo, el crecimiento de dividendos a cinco años de ARM es de 21.85%. Todo ello hace de la compañía una oportunidad interesante.

Santander (BNC: LSE)

Desde 2008 la banca se ha encontrado en una posición muy difícil: culpada por la crisis financiera mundial y enfrentada a la ira pública. Si bien muchos bancos desde esa fecha fueron nacionalizados o se fueron directo al colapso, algunos, bien manejados, lograron verdaderas decisiones innovadoras. Este fue el caso del grupo español Santander.

Completamente desconocido en el Reino Unido antes de la crisis, tiene ahora una presencia importante en todo el país tras la compra de los bancos Abbey National, Alliance and Leicester y Allied Irish. Aprovechando la oportunidad innovadora para comprar entidades en problemas, ganó una fuerte huella en el mercado bancario.

Su rango de 52 semanas en la Bolsa de Londres es de £309.58 a £561.30 libras esterlinas por acción. Al 8 de abril se ubicaba en £443.50 libras.

Generó ingresos de €42 mil millones de euros en 2012 y hoy tiene una posición sólida para obtener grandes ganancias, una vez que el sector financiero global mejore. Aunque actualmente ofrece 4.14% en su crecimiento de dividendos a cinco años, la cuestión es si los inversionistas verán mayores ganancias en un plazo de 10 años.

Amazon.com (AMZN: NYSE)

La innovación puede encontrarse en cualquier parte del mercado, es lo que las compañías necesitan para triunfar y lo que los inversionistas buscan. Desarrollar una nueva forma de empacar, distribuir y vender productos de entretenimiento puede llevar a obtener grandes ganancias. Mientras el dominio de la música por los MP3 comenzó por los piratas, la revolución del eBook la inició Amazon.

Cuando piensas en eBooks piensas en el Kindle, lanzado en 2007. Este aparentemente sencillo producto ha alterado un mercado que operó de la misma forma por cientos de años. Construido sobre su propio éxito innovador, Amazon actuó rápido para dominar el mercado.

Este éxito se ha visto reflejado en el crecimiento en su posición de mercado: avanzó de forma sostenida más de 100 puntos en el NASDAQ en los pasados 12 meses, con un Precio/Utilidad (P/U) estimado de 77.4732 y una ganancia de $61,090 millones de dólares en 2012. Si continúa innovando así, entonces es una compañía que los inversionistas no deben ignorar.

Su rango de 52 semanas es de $183.65 a $284.72 dólares la acción.

Larsen & Toubro (LT: NYSE)

Para crecer y competir a escala global, las naciones en desarrollo necesitan innovar y ofrecer ideas de mercado, productos y servicios que las fuertes ignoran; lo mismo para compañías con sede en países en desarrollo. Con ganancias de $12,340 millones de dólares, no sería prudente decir que el conglomerado multinacional Larsen & Toubro es sólo una firma en despegue: esta firma desempeña un papel importante en el crecimiento económico de la India.

Aunque el precio de su acción sufrió una caída de $1,607.15 a $1,366.45 dólares durante el primer trimestre de 2013, la gama de Larsen & Toubro en construcción, energía solar y energía eléctrica, construcción naval, tecnologías de la información e intereses industriales, le proporciona una amplia base para tomar ventaja e innovar.

Es importante recordar que la empresa fue fundada en la innovación por dos daneses que reconocieron las oportunidades que ofrecía la India. Se ha convertido en una excelente inversión a largo plazo. Hay que echar una mirada detallada a esta empresa que ofrece un crecimiento de dividendos a cinco años de 52.51%.

Recuerda, la innovación no es un hecho aislado, es un historial a largo plazo que sugiere nuevos desarrollos, y Larsen & Toubro tiene mucho de donde apoyarse.

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