¡OJO! CON LOS FRAUDES

El mercado de divisas

¡OJO! CON LOS FRAUDES

[Por Óscar Granados / Ilustración Jorge del Ángel]

El forex es un mercado muy popular, sobre todo, entre los que menos cultura financiera poseen. Es un instrumento de inversión altamente especulativo, que recurre al apalancamiento, por lo que se debe de invertir con sumo cuidado y no dejarlo en manos de cualquiera.

El forex es un mercado muy popular, sobre todo, entre los que menos cultura financiera poseen. Es un instrumento de inversión altamente especulativo, que recurre al apalancamiento, por lo que se debe de invertir con sumo cuidado y no dejarlo en manos de cualquiera.

Se ganó el apodo de “infalible pronosticador”, pero en las 200 llamadas que realizó hace un par de meses se hizo llamar Francisco Lara. En su trabajo, de tiempo completo, los únicos activos eran un teléfono, una computadora, mucha paciencia y un estilo fácil y seguro de hablar al momento de alzar la bocina.

Francisco identificó inmediatamente su mercado: personas de clase media alta, con algunos recursos de sobra para poder invertir en divisas, con poca educación financiera y con muchas ganas de convertirse en millonarios.

Su modo de operar era singular. Llamaba por teléfono, daba una muestra de su habilidad para pronosticar sobre el precio de cierta moneda y ofrecía confianza al cliente para que al cabo de unos meses saliera corriendo con una cantidad importante de dinero.

Por ejemplo, en una ocasión llamó a la señora Martínez a la cual convenció para que pusiera parte de su patrimonio en sus manos. Antes de terminar la explicación, Francisco recibió una negativa más que rotunda.

La señora Martínez desconfiaba en darle dinero a un desconocido y Francisco no puso objeción, eso era lo que esperaba. La oferta del asesor era la siguiente: él le regalaba una previsión sobre una moneda en especial, a la cual le asignaba un alza importante y la única condición era que la señora estuviera al pendiente de un mercado llamado forex (foreign exchange).

Efectivamente, el precio de la moneda subió y pronto. En ese instante Francisco realizaba una segunda llamada, en la que no solicitó una inversión, simplemente quería compartir un pronóstico más: el precio de esa misma moneda estaba a punto de bajar.

Y como estaba previsto, el precio declinó. Cuando la señora Martínez recibió la tercera llamada, ya era una creyente. Ella no sólo quería invertir, sino volverse millonaria de la noche a la mañana.

Lo que la señora Martínez no tenía en mente era que Francisco había comenzado con una lista de 200 personas. En la primera tanda, le dijo a 100 de ellas que el precio de la moneda subiría y a los otros 100 les dijo que iría a la baja.

Francisco espero a que el mercado respondiera, cuando la moneda a la que apostó subía, de inmediato descartaba a 50% de las personas. Para la segunda llamada, hizo lo mismo: a 50 personas les dijo que descendería y a la otra mitad les pronosticó una alza.

El resultado final era que una vez que la caída de precios previsto se producía, Francisco tenía una lista de 50 personas deseosas de invertir. Después de todo, ¿cómo negarse a esa oportunidad?

No todo es verdad, no todo es mentira

En México y en todo el mundo, el forex se ha convertido en un gancho perfecto para cometer fraude y estafar de manera casi inmediata a aquellas personas que buscan un rendimiento importante, afirma Juan Carlos Pérez, director de la licenciatura en administración financiera del Tecnológico de Monterrey.

El forex no es informal, es un mercado de alta especulación en el cual sólo pueden entrar aquellas personas que conocen los movimientos de las monedas, su tendencia en el corto y largo plazo, afirma Gabriela Siller, directora de análisis de Banco Base.

De acuerdo con datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), en los últimos dos años se han identificado a dos empresas que de manera ilegal captan dinero del público ahorrador: Forex.com (con operaciones en el Distrito Federal) y MexForex (con domicilio en el DF y Mérida).

La CNBV destaca que ninguna de estas firmas puede captar recursos del público mediante la celebración de operaciones de depósito, préstamo, crédito o cualquier otra operación que implique la obligación de devolver el importe de dichos recursos.

Dado que este sistema de inversión carece de una regulación, los fraudes que llegan a presentarse no trascienden, asegura Marco Carrera, vocero de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef).

“Lo único que se le puede ofrecer a un cliente que fue defraudado utilizando el nombre de forex es una asesoría. Cuando se llega a presentar una queja, ésta corresponde a una empresa que no forma parte del sistema financiero y su constitución es ilegal y en esos casos no se puede hacer nada”, afirmó.

La unión hace la fuerza

En Estados Unidos, a diferencia de México, son los mismos ciudadanos los que han puesto en jaque a las personas que utilizan el nombre de forex para cometer un ilícito. Forexfraud.com ha sido el canal de comunicación para compartir experiencias y tips de cómo identificar una simulación de inversión.

Una diferencia entre una firma de inversión de buena reputación y un estafador es que la primera motivará al usuario a realizar todo tipo de preguntas sobre la operación, con el fin de obtener la mayor información posible, para que así el usuario analice los riesgos. Por el contrario, el estafador tratará de hablar todo el tiempo sin dejar espacio para los cuestionamientos.

Forexfraud.com recomienda que la pregunta inicial sea: ¿de dónde sacó mi nombre? Si la respuesta es que fueron seleccionados de una lista de inversionistas inteligentes y prudentes, ¡cuidado!, porque ésta puede ser la guía telefónica.

Preguntas adicionales como: ¿cuáles son los riesgos involucrados en la inversión?, ¿puede proporcionar referencias?, y ¿cuáles son los nombres de los directores de su empresa y los funcionarios?, pueden ayudar a estar un poco más seguros.

Antes de otorgarle a la empresa de inversión los recursos, el cliente debe solicitar una explicación por escrito, con ello el usuario podrá estudiar a conciencia cada uno de los movimientos a realizar con su dinero.

¿Te importaría explicar la propuesta de inversión a un tercero, como a mi abogado, contador, asesor de inversiones o banquero?, es una pregunta clave para determinar si la firma es legítima.

“Si la respuesta es: ‘me encantaría hacerlo, pero no hay tiempo para eso’”, esto es una pista que da mucha idea de con quién se está tratando, indica Forexfraud.com.

“El forex es de alta especulación y solamente se recomienda para inversionistas calificados. En ocasiones, el mercado no juega a favor y las ganancias van y vienen, por eso se debe estar muy bien preparado para participar en él”, subraya Siller.

En este sentido, recomienda que para aquellos usuarios que busquen apostar al intercambio de divisas, lo hagan a través del mercado cambiario normal, alejados del apalancamiento que ofrece el forex.

Ventajas y desventajas

Las ventajas del forex son varias, probablemente la más importante sea la liquidez a la que el inversionista accede. En el mercado de forex se operan alrededor de $3,200,000 millones de dólares diariamente, lo que lo convierte en el mayor mercado financiero del mundo, asegura Alexander Haag, ejecutivo de cuenta de NVN Securities, del Grupo Saxo Bank.

Otra ventaja es que opera las 24 horas. Solamente permanece cerrado desde los viernes a partir de las 17:00 (horario de Nueva York) y hasta los lunes a las 5:00 (horario de Sídney. También es un mercado de operación de bajo costo, dado que es sumamente competitivo y los proveedores internacionales ofrecen spreads (diferencial entre el precio de compra y venta) muy bajos.

El mercado de divisas no tiene una organización internacional que lo regule o supervise en ningún sentido y, en ocasiones, los temas operativos recaen sobre los propios bancos centrales de cada país, los cuales establecen los parámetros y restricciones.

“Un inversionista individual puede decidir participar en el mercado de forex, básicamente, por dos motivos: para llevar adelante una inversión especulativa o realizar una cobertura del riesgo cambiario que tiene en otro mercado”, explica Haag.

En el primer caso, al llevar a cabo una inversión especulativa, el inversionista busca obtener una ganancia, en un cierto período, derivada de que una moneda se fortalezca o debilite frente a otra.

“En este tipo de instrumentos, como en todos, el inversionista tendrá que considerar siempre su perfil de riesgo, operar y respetar sus objetivos de ganancia/pérdida y controlar a cada momento su riesgo de mercado”, añade el ejecutivo de NVN Securities.

Si se participa con un objetivo de cobertura, lo relevante es determinar la exposición que debe cubrir con posiciones de forex y realizar todos los cálculos necesarios para asegurarse de que dicha exposición está correctamente cubierta en todo momento.

“Para participar en el mercado de divisas las posibilidades son varias: spot, forwards, opciones y futuros, entre otras. Determinar cuál de estos productos es el que mejor se adapta a sus objetivos es otra consideración muy importante para cualquier inversionista”, subraya Haag.

Un ejercicio elaborado por la Condusef ilustra, de manera muy sencilla, la mecánica de operación de este mercado: En un día cualquiera, a las 9:00 de la mañana, un inversionista decide comprar €10 mil euros a precio de $1.33 dólares para venderlos esa misma jornada. Una hora más tarde decide vender a $1.335, por lo que obtuvo una ganancia por dólar de $0.005. A esto se le conoce como Unidad PIP de Dólar (50PIP = 0.005).

El bróker

Los $50 dólares de ganancia parecen ser poco en proporción al monto invertido, pero hay que recordar que detrás de esta operación están los brókeres, que se encargan de apalancar a los clientes.

El bróker puede recibir $1,000 dólares por parte del cliente, lo que le da derecho a autorizar una transacción por la cantidad señalada en el ejemplo.

Si gana retribuye al cliente el monto de garantía que serían los $1,000 dólares más $50 de ganancia, menos las comisiones establecidas. En caso de pérdida se le regresa al cliente la cantidad resultante de los $1,000 menos $50 dólares, menos las comisiones, por lo que el bróker nunca pierde sino más bien el cliente es quien arriesga su dinero.

Las monedas más operadas son el dólar norteamericano (USD), el euro (EUR), el yen (JPY) y la libra esterlina (GBP), y representan cerca del 75% de las operaciones de forex del mundo. “Es importante destacar que si bien el peso mexicano (MXN) no está considerado como una de las monedas principales, se encuentra entre las veinte monedas más operadas del planeta”, afirma Haag.

El experto considera que una vez se participa en este mercado es sumamente importante que el inversionista conozca todas las características del instrumento a operar, como los requerimientos de garantía y la variación de la ganancia/pérdida de la posición ante cambios en el precio del cruce operado.

De acuerdo con la Condusef, se estima que los participantes del mercado forex entran por primera vez con grandes cantidades de dinero, en México hay empresas de asesoría que ofrecen una plataforma para conectar a los clientes con los brókeres extranjeros y que ofrecen el servicio con una inversión a partir de $1,000 dólares.

Un aspecto adicional podría ser conocer los momentos del día y las noticias macroeconómicas que habitualmente provocan mayor volatilidad en el cruce, para tomar las precauciones necesarias.

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