DIALOGA CON TU ASESOR

DIALOGA CON TU ASESOR

[Por Stephen M. Horan*]

La relación con tu asesor financiero puede ser en ocasiones complicada. Él es la persona en la que tú confías para recibir consejos en temas que no compartes con muchas otras personas, ni siquiera con las personas en la que has llegado a confiar, sin embargo, ninguna relación está libre de estrés.
Las siguientes son algunas situaciones a las cuales uno se puede enfrentar, junto con algunas sugerencias a considerar.

  • No estás contento con el desempeño de tu portafolio.

Considera cómo tu portafolio se está desempeñando en comparación con un punto de referencia adecuado. Por ejemplo, mucha gente se enfoca en el desempeño del Promedio Industrial Dow Jones (DJIA, por sus siglas en inglés), sin embargo DJIA no es necesariamente un buen punto de referencia para un portafolio que incluye bonos (ingreso de renta fija) o inversiones más amplias en el mercado de acciones. “Pregúntale a su asesor qué atributos maneja el desempeño de tu portafolio contra el punto de referencia para que puedas entender que está ocasionando la variación”, dice Rick Clemens, presidente de Hawk100, un asesor de inversión independiente. “Esta discusión debería ser bien recibida por tu asesor,  ya que puede descubrir problemas de mayor importancia. Aprendemos mucho acerca de las preferencias de riesgo de los clientes al explorar cómo reaccionan ante una adversidad”.
Posiblemente sea necesario reconsiderar tus objetivos de inversión. Es posible que tus metas hayan cambiado desde la primera vez que diseñaste tu plan, de ser así, debes considerar un cambio en tu estrategia de inversión. Si te ha convertido más adverso al riesgo, conversa con tu asesor sobre si tiene sentido cambiar tu portafolio o seguir con el plan original. Intenta no dejarte distraer por las variaciones del mercado a corto plazo, para no alejarte de tus objetivos a largo plazo.

  • No estás contento con el nivel de servicio que estás recibiendo

Posiblemente tu asesor no está respondiendo a tus llamadas o correos electrónicos tan rápido como quisieras o hace que otros asesores de la oficina se pongan en contacto contigo. Revisa la declaración de tu acuerdo de inversión: ¿con qué frecuencia tu y tu asesor acordaron estar en contacto? A lo mejor tus expectativas han cambiado. Aclara esta situación con tu asesor y, de ser necesario, actualiza tu acuerdo de inversión. Comunica tus preocupaciones sin confrontar o ser demasiado emotivo. Al final, estás es una relación de negocios y deberá ser tratada como tal.
Asegúrate de que estés recibiendo tus estados de cuenta tanto de parte de tu asesor como del custodio de tus acciones. Revísalas y asegúrate que sean consistentes, y verifica la información de manera independiente. Aunque son escasos los casos, el fraude si ocurre. Asegúrate de estar tomando las medidas necesarias para protegerte. También debes monitorear los cambios en tus cuentas para asegurarte de comprender las acciones que tu asesor está tomando.

  • Consideras que tu y tu asesor tienen muchas diferencias “filosóficas”

A lo mejor tu asesor te aconsejó en contra de invertir en algo que subsecuentemente subió o piensas que estás rezagado con respecto a las “increíbles” ganancias  que tus amigos dicen tener. Asegúrate de entender la razón por la que tu asesor objetó su sugerencia. Piensa si esa idea de inversión coincide con los objetivos de inversión que desarrollaste con tu asesor. ¿Podrías haber creado una concentración de riesgo en tu portafolio?, ¿había una preocupación en cuanto a la liquidez?, ¿es el intercambio de acciones, en lugar de la inversión, lo que realmente quieres hacer?
Considera si eres más tolerante al riesgo de lo que originalmente creíste. Una conversación con tu asesor puede ayudar a entender mejor tus limitaciones de riesgo y cuál es el nivel apropiado con respecto a tu situación y metas que te has establecido. “Las decisiones de tu inversión deberán coincidir con tus metas de vida y tus valores. Percibe el acuerdo de inversión como el ancla para alinear tus decisiones y respuestas, en lugar de reaccionar cada vez que el mercado te sorprenda”, dice Clemens.

  • Estás preocupado por los costos

Revisa la actividad de tu cuenta. Considera reducir la actividad o cambiar a un fondo de inversión de bajo costo. Posiblemente una estrategia de inversión más pasiva utilizando índices de fondos de inversión común o fondos de cotización, ETF, encaje con tus metas de inversión. Puede ser también conveniente preguntar si tu asesor provee servicios basados en cuotas, tales como acciones de distribución y selección de fondos, los cuales pueden tener un menor costo que las cuotas basadas en activos.

  • Ha decidido separarse de su asesor actual

Posiblemente quieres evaluar una estrategia de inversión diferente o considerar que la firma a la cual tu asesor pertenece te queda pequeña. Ten una conversación sincera con tu asesor actual. Acércate con respeto y pide lo mismo a cambio. Es posible que tu asesor esté de acuerdo en que tus necesidades pueden estar mejor atendidas por otra empresa y probablemente te pueda recomendar una sin mayor problema. De acuerdo con Clemens, “si la relación no te está funcionando, probablemente sea de la misma manera para tu asesor”. Recuerde que él debe ser alguien de confianza. Expresa tus preocupaciones e ideas y ofrece la oportunidad a tu asesor de responder. Como profesionales, ellos pueden revisar tu propuesta y pueden ofrecer algunos puntos de vista que no hayas considerado. Por ejemplo, quizás encontraste a un nuevo gestor que está sugiriendo una “restructuración completa” de tu portafolio, que pudiera no ser de tu interés si es que te preocupan los costos.

*Stephen M. Horan es director de gestión de patrimonio privado de CFA Institute. Para este artículo contribuyeron también Frances Melville y William Ortel.
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